Comprar un bo del Tresor és com prestar diners al govern dels Estats Units: comprar el bo significa comprar els drets d’interessos cada sis mesos durant la vida del bo, així com posseir els drets a un pagament en efectiu del valor nominal del bo a data de venciment del bo. Si sou un inversor nou, els bons del tresor són una manera excel·lent d’aprendre sobre la inversió i obtenir interessos. Els no ciutadans també poden comprar bons del Tresor. Si ja teniu una cartera de valors desenvolupada, els bons del tresor poden enfortir la vostra inversió i protegir-la dels canvis del mercat.
Passos
Primera part de 2: triar una estratègia d'inversió de bons
Pas 1. Familiaritzeu-vos amb la terminologia del vincle
El "valor nominal" d'un bo és la quantitat de diners que el Tresor pagarà al tenedor del bo (tu) en la data de venciment del bo. Els bons es venen amb increments de valor nominal de 100 dòlars. La "data de venciment" d'una obligació de tresoreria sempre és de 30 anys des de la data d'emissió dels bons. A més del valor nominal, els bons es venen a un "tipus d'interès" determinat, que és el percentatge del valor nominal del bono que pagarà l'interès cada sis mesos. Els bons del Tresor paguen al titular cada sis mesos.
A continuació, es mostra un exemple de bons del tresor amb un valor nominal de 100 dòlars i un tipus d’interès del 5 per cent. Abans de la subhasta, els licitadors ja saben que els titulars de bons rebran 2,50 dòlars (la meitat del tipus d’interès anual del 5% per cent de 100 dòlars) cada sis mesos en interessos per aquest bo i que rebran 100 dòlars quan el bo venci
Pas 2. Comprendre el rendiment del bo
Els compradors poden comprar bons superiors o inferiors al valor nominal per rebre un "rendiment" específic. El rendiment es calcula dividint la taxa del cupó pel preu pagat pel bo. Els rendiments dels bons passen inversament als tipus d’interès (quan els tipus augmenten, els rendiments dels bons baixen i viceversa).
- Si el rendiment determinat en una subhasta és superior al tipus d’interès establert del bo, el bo es vendrà amb un descompte o inferior al valor nominal del bo. Si el rendiment determinat és inferior al tipus d’interès del bo, el preu de venda del bo serà superior al valor nominal del bo.
- En una subhasta, la licitació determina que el rendiment del bo de l’exemple anterior hauria de ser del 6%. Per tant, el Tresor redueix el preu de compra del bo a 83,30 dòlars, cosa que fa que el rendiment (preu d’interessos / compra o 5,00 dòlars / 83,30 dòlars) sigui un 6%. Vostè compra el bo per 83,30 dòlars a la data de compra. Cada any rebeu un pagament de 5,00 dòlars (o 6% de 83,30 dòlars) fins que venci el bo i, a continuació, a la data de venciment, el Tresor us retornarà el valor nominal de 100 dòlars del bo.
- Els bons T són molt líquids, sobretot en comparació amb altres bons, i es poden negociar fàcilment al mercat secundari. Això significa que no haureu de mantenir el bo fins al venciment.
- Els preus actuals dels bons del Tresor es poden trobar visitant Treasury.gov o en llocs de notícies del mercat financer com Bloomberg o el Wall Street Journal.
Pas 3. Avalueu les vostres necessitats d'inversió
Pregunteu-vos què voleu treure de la inversió i avalueu quants diners podeu invertir en bons en el futur a curt i llarg termini. Els bons es paguen de dues maneres: pagaments d’interessos semestrals i pagaments a venciment del valor nominal del bo. Per exemple, si el vostre objectiu d’estalviar és tenir disponible una quantitat global en algun moment del futur, com ara per a la jubilació o l’educació, es beneficiarà de comprar diversos bons que vencin el mateix dia o aproximadament.
Pas 4. Determineu la vostra estratègia d'inversió
Moltes persones utilitzen els interessos que guanyen en les seves inversions en bons i els pagaments a venciment del bono quan es bescanvia el bono per invertir en més bons. En tenir inversions en bons múltiples, diversificarà la seva cartera i obtindrà interessos residuals. També podeu programar els venciments dels vostres bons per assolir diferents terminis de recompensa. L’estratègia que trieu dependrà dels vostres objectius d’estalvi.
Tot i que podeu invertir tants diners en bons com vulgueu, recordeu que el mercat borsari tendeix a obtenir rendiments més alts que els bons a llarg termini. Heu de considerar els bons com una de les moltes opcions d’inversió per a inversions a llarg termini. Altres opcions inclouen renda variable, bons corporatius i opcions de valors
Pas 5. Construeix una escala de fiança
Una estratègia d’inversió consisteix a construir una escala de bons, de manera que, a intervals recurrents, compreu un bo nou amb el producte de la venda o venciment d’una altra inversió de bons a la vostra cartera. Podeu construir escales per només 200 dòlars (o el preu de dos bons) i, com que els bons són una inversió molt segura, la vostra inversió s’assembla molt a un compte d’estalvi d’interès alt.
Les escales de bons són avantatjoses per ajudar un inversor a evitar riscos derivats de la fluctuació dels tipus d’interès. També poden proporcionar un flux constant d’ingressos que podeu modificar segons les vostres necessitats a mesura que canvien amb el pas del temps
Pas 6. Comprar bons que vencin al mateix temps
També podeu considerar la possibilitat de comprar molts bons que maduren al mateix temps, com ara per a un compte d'estalvi universitari. Si inverteix per finançar l’educació de la seva filla, compreu un bo nominal de 100 dòlars cada mes amb una data de venciment entre els anys que la seva filla tingui entre 18 i 23 anys. utilitzeu-lo per a despeses i, quan la vostra filla es gradui de l'escola secundària, podeu utilitzar els pagaments del valor nominal del bo per pagar la seva universitat.
Part 2 de 2: Comprar bons del Tresor
Pas 1. Decidiu com comprarà
Si sou un prestatari que planeja comprar diversos tipus de bons, comprar i negociar sovint, o comprar i negociar altres tipus de títols, com ara accions, hauríeu de plantejar-vos la possibilitat d’utilitzar un corredor per gestionar la vostra activitat d’inversió. Els corredors d’inversions us poden ajudar a desenvolupar una estratègia d’inversió o fer les tasques necessàries per implementar la vostra. Si no esteu planejant i comprant diversos tipus de valors, el Tresor dels Estats Units permet als inversors comprar i vendre bons directament a través del seu lloc www.treasurydirect.gov sense haver de treballar amb un corredor o banc.
- Els corredors generalment es poden classificar com a corredors de servei complet o de descompte. Els corredors de descomptes, com el seu nom indica, són serveis assequibles de facilitació del comerç. Pot ser tan bàsic com un compte de comerç electrònic, on us registreu al corredor, feu comerç electrònic i utilitzeu el seu servei per comprar, vendre i controlar les vostres inversions. Una corredoria de serveis complets pot ser tan personalitzada com un agent que desenvolupa una estratègia d’inversió per a vosaltres i, fins i tot, compra i ven en nom vostre amb el vostre permís.
- Si inverteix una petita quantitat de diners o és nou en invertir, un corredor de descomptes és probablement la millor opció. L’ús d’un corredor de descomptes us estalviarà el cost més elevat del servei complet i us donarà l’oportunitat d’aprendre una mica sobre el comerç mentre realitzeu les primeres inversions. La majoria de grups de descomptes com etrade o scottrade proporcionen als inversors materials d'aprenentatge, de manera que no us quedareu sols.
- Per crear un compte mitjançant un corredor o mitjançant TreasuryDirect® necessitareu el vostre número de seguretat social (o EIN si sou una empresa), l’adreça de correu electrònic i els números de compte i d’encaminament bancari per finançar les vostres compres i cobrar ingressos.
- TreasuryDirect® els usuaris poden comprar i vendre títols de tresoreria de tot tipus al lloc i, fins i tot, poden programar compres recurrents o recompra de bons nous, com ara per a una estratègia d’inversió general o global.
Pas 2. Tria una subhasta
El Tresor dels Estats Units celebra subhastes de bons cada febrer, maig, agost i novembre, quan emet bons nous amb venciment de 30 anys en el futur. En la resta de mesos de l'any, el tresor reedita bons antics, amb dates de venciment més properes a la data de venda. Podeu fer ofertes a la mateixa data de la subhasta o programar les compres per endavant especificant el valor nominal de les accions que comprareu i accepteu de pagar el preu de compra no competitiu determinat.
Pas 3. Feu la vostra oferta
Les subhastes de bons del tresor es componen de dues fases, la primera és la de la competència i després la de les ofertes no competitives. Durant les ofertes competitives, els licitadors especifiquen el valor nominal dels bons que volen adquirir, així com el rendiment que necessiten. Se'ls atorga tot, una part o cap del valor nominal que han ofert, en funció de com la seva oferta s'apliqui als altres licitadors. Un cop finalitzada la licitació competitiva, el Tresor adopta la taxa mitjana de rendibilitat dels bons de les ofertes competitives guanyadores i atorga ofertes no competitives a aquest rendiment.
- Les ofertes no competitives són la forma més habitual de fer compres per a bons de mida nova o nova. Els licitadors no competitius accepten acceptar l’elevat rendiment determinat per la subhasta competitiva i especifiquen l’import del valor nominal del bo que compraran.
- Els licitadors competitius solen ser institucions o experts en el mercat i ofereixen uns contra altres pel valor nominal del bo. Ofereixen indicant la quantitat de valor nominal que volen comprar i el rendiment que volen rebre. El Tresor adjudica les ofertes a partir de l’oferta per obtenir el rendiment més baix, tot i que ningú no pot comprar més del 35% de l’oferta total.
- Les ofertes competitives són complexes i requereixen més coneixement del que proporciona aquest esquema. Per fer una oferta competitiva, heu d’informar-vos sobre el mercat, mirar els descomptes recents sobre la venda de bons o les taxes de prima per al tipus de bons que vulgueu comprar i treballar amb un corredor o per compte propi per predir com la inflació s’adapta al tipus d’interès. ofert a la fiança.